Главная » Инвестиции » СМИ узнали о планах алкомаркетов «Красное & Белое» провести IPO

СМИ узнали о планах алкомаркетов «Красное & Белое» провести IPO

Сергей Мингазов Forbes Staff

Mercury Retail Group, владеющая сетью магазинов «Красное & Белое», наняла Ernst & Young для проведения due diligence сети. Ее владельцами обсуждается несколько параметров выхода на биржу: размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения

Совладельцы Mercury Retail Group Игорь Кесаев F 35, Сергей Кациев F 81 и СергейСтуденников F 78 после закрытия сделки по продаже сети «Дикси» «Магниту» займутся подготовкой к IPO своей сети алкомаркетов «Красное & Белое». Бизнес ритейлера может оцениваться на уровне 245 млрд рублей, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники на рынке и в инвестиционных кругах. 

Mercury Retail Group наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & Белое» перед ее возможным IPO, сообщил собеседник на рынке. О возможном размещении акций ретейлера на бирже также сказал источник газеты в среде инвесторов. По его словам, сейчас владельцами сети обсуждается несколько параметров, в частности, размер IPO может составить 15–20% с перспективой дополнительного размещения. С учетом SPO в свободном обращении может оказаться 25–30% акций ретейлера.

В E&Y отказались от комментариев, а в пресс-службе «Красного & Белого» не смогли подтвердить информацию. На подготовку сети к IPO косвенно указывает переход в компанию на аналогичную должность начальника управления корпоративных финансов и связей с инвесторами X5 Retail Group Андрея Васина. Об этом сообщили два собеседника газеты в инвесткругах. В X5 Retail Group подтвердили лишь уход топ-менеджера из компании.

Сеть «Красное & Белое» на конец 2020 года насчитывала 8800 торговых точек, отмечает газета. Она была основана в 2006 году бизнесменом из Челябинска Сергеем Студенниковым. В 2018 году компания обогнала по темпам роста «Магнит». В декабре того же года работа сети была парализована из-за обысков Федеральной налоговой службы. В январе стало известно, что владельцы ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорь Кесаев и Сергей Кациев договорились с Сергеем Студенниковым об объединении своих активов в Mercury Retail Group. В компании 51% достался Кесаеву и Кациеву, 49% — Студенникову. Сейчас группа продает «Дикси» «Магниту» примерно за 92,4 млрд рублей, Федеральная антимонопольная служба дала согласие на сделку 15 июля.

По словам одного из собеседников газеты, Mercury Retail Group рассчитывает на оценку бизнеса «Красного & Белого» на уровне 0,5 размера выручки сети. «Это консервативные ожидания», — сказал он. По данным Infoline, выручка сети в 2020 году составила 490 млрд рублей, то есть бизнес сети может быть оценен в 245 млрд рублей. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов отметил, что Mercury Retail Group логичнее было бы вывести на биржу объединенные сети «Красное & Белое» и «Бристоль». «Чем больше компания, тем больше размер предлагаемого портфельным инвесторам капитала и тем выше будет ликвидность акций», — сказал он. Партнер One Story Ольга Сумишевская объяснила, что обе сети алкомаркетов — это самостоятельные активы со сложной структурой владения.

По оценке Ибрагимова, параметры IPO могут быть схожи с конфигурацией Fix Price (около 20% акций компании торгуются на бирже), но рентабельность у винных сетей выше, чем у продуктовых ретейлеров. Так, рентабельность EBITDA «Винлаба» (входит в Beluga Group) составила в 2020 году 11,8%, следует из отчетности группы. «Красное & Белое» сохраняет высокие темпы прироста в отличие от других игроков этого сегмента, отметила Сумишевская.

В случае если в России разрешат онлайн-торговлю алкогольной продукцией, то «Красное & Белое» ждет взрывной рост бизнеса, что также повлияет на интерес инвесторов к компании, сказал гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров. После серии успешных IPO Ozon и Fix Price инвесторы начали по-другому смотреть на активы в розничном секторе, отметил эксперт. Учитывая такой интерес, предположил он, «Красное & Белое» уже до конца 2021 года может провести IPO.

https://www.forbes.ru/newsroom/milliardery/435241-kommersant-uznal-o-planah-provesti-ipo-seti-alkomarketov-krasnoe-beloe