Главная » Банки » Fitch оценило влияние продажи Denizbank на показатели капитализации Сбербанка

Fitch оценило влияние продажи Denizbank на показатели капитализации Сбербанка

Объявленная продажа турецкого Denizbank A. S. не окажет существенного влияния на кредитоспособность Сбербанка ввиду небольшой доли Denizbank в консолидированных активах и выручке российского банка. На это указывают в своем отчете аналитики агентства Fitch Rating, отмечая, что продажа будет иметь умеренно положительный эффект с точки зрения показателей достаточности капитала Сбербанка как по базельским стандартам, так и регулятивных.

Сбербанк 22 мая текущего года объявил о заключении с базирующимся в ОАЭ банком Emirates NBD соглашения, по которому российский банк продаст ENBD всю свою долю в Denizbank в размере 99,85%. Ожидается, что сделка будет завершена в 2018 году при условии получения одобрений регуляторов в Турции, России и ОАЭ, а также других юрисдикциях, где ведет деятельность Denizbank. Поступления от продажи составят 14,6 млрд турецких лир (3,1 млрд долларов) плюс проценты за период с 31 октября 2017 года и до даты закрытия сделки.

«Мы ожидаем, что данная сделка приведет к увеличению регулятивных показателей базового и основного капитала Сбербанка примерно на 0,8 процентного пункта и к увеличению показателя общего капитала примерно на 1,1 п. п., — пишут аналитики. — Сбербанк в настоящее время вычитает из основного регулятивного капитала инвестицию в акционерный капитал Denizbank в размере 148 млрд рублей (2,4 млрд долларов)
c501
, а из дополнительного капитала — предоставленный дочернему банку субординированный долг на сумму 1,2 млрд долларов. Соответственно, если сделка состоится, Сбербанк перестанет производить эти вычеты, что даст позитивный эффект в размере, соответственно, 0,6% и 0,3% от регулятивных активов, взвешенных по риску. Дополнительно Сбербанк отразит в отчете о прибылях и убытках доход в размере 45 млрд рублей (0,2% от регулятивных активов, взвешенных по риску), соответствующий разнице между поступлениями от продажи и балансовой стоимостью инвестиции в Denizbank в регулятивной отчетности Сбербанка».

Эксперты добавляют, что в отчетности по МСФО не будет такой прибыли от продажи, как в регулятивной отчетности, поскольку нераспределенная прибыль Denizbank за период, в течение которого он принадлежал Сбербанку, уже учтена в консолидированной отчетности последнего. Однако позитивное влияние на капитализацию Сбербанка по базельским стандартам будет более значительным (свыше 1 п. п.) ввиду высвобождения взвешенных по риску активов Denizbank.

По словам председателя правления Сбербанка Германа Грефа, решение продать Denizbank вызвано изменением международной стратегии Сбербанка (ранее Сбербанк также продал несколько дочерних банков в Центральной и Восточной Европе), поскольку нахождение Denizbank под санкциями ЕС ограничивает способность банка привлекать рыночное фондирование, а также более сложной операционной средой в Турции, напоминают в Fitch.

На конец 2017 года, по оценкам агентства, доля Denizbank в активах и чистой прибыли группы Сбербанка составляла 10% и 4% соответственно. На Sberbank Europe AG, еще один крупный зарубежный дочерний банк, который объединяет бизнес Сбербанка в Центральной и Восточной Европе, приходилось еще 3% активов группы. По мнению Fitch, продажа Denizbank вряд ли негативно скажется на позициях Сбербанка, поскольку наиболее сильная и прибыльная часть группы расположена в России.

В агентстве указывают, что рейтинги Сбербанка (в частности, долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте «BBB-» с «позитивным» прогнозом, рейтинг устойчивости «bbb-») отражают его доминирующие рыночные доли в России, очень сильный профиль фондирования и ликвидности, высокую прибыльность и приемлемое качество активов. Рейтинги Сбербанка также учитывают потенциальную поддержку от России ввиду того, что банк находится в госсобственности и имеет высокую системную значимость.

Сбербанк России

ПАО «Сбербанк России» — крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Учредителем и основным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным инвесторам. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк.

По данным Банки.ру,
на 1 мая 2018
года нетто-активы банка — 25 006,45 млрд рублей
(1-е место в России),
капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ)
— 3 959,69 млрд,
кредитный портфель — 16 962,71 млрд,
обязательства перед населением — 12 121,27 млрд.

Источник

НЕВЫЛЕТ.РФ - Онлайн сервис проверки всех долгов